光伏胶膜需求生变 EVA产品今年供应偏紧

近日，有光伏胶膜公司对EVA(乙烯-醋酸乙烯酯共聚物)胶膜涨价10%，引起了市场关注。

“新型的封装方案在不断调整优化中，跟之前纯POE(聚烯烃弹性体)方案相比，现在客户的接受度开始变得多样化，将使EVA胶膜今年的供应偏紧，并有望持续至明年。”对此，有光伏胶膜公司相关人士接受上海证券报记者采访时表示，在POE及POE粒子供应紧张、EVA方案性能提高、组件等下游接受度提升等因素影响下，N型电池对胶膜产品的需求也在发生变化，EVA胶膜将供应偏紧。

面对新型电池技术快速放量、光伏胶膜需求旺盛，海优新材、斯威克(隶属深圳燃气)、绿康生化等公司纷纷扩产，石化巨头东方盛虹等也跨界杀入。

涨价 多因素致EVA胶膜供应偏紧

“由于最近EVA原材料价格持续上涨，导致公司产品成本不断增加，经公司研究决定开始对EVA胶膜在原有价格基础上调涨10个百分点。”某光伏胶膜公司近日宣布，自2月1日起上调其EVA产品价格。

一石激起千层浪。资料显示，上述涨价的光伏胶膜公司是国内最早实现POE胶膜量产的企业。一家以POE光伏胶膜为主营的公司，为何开始对EVA产品涨价？

记者调研显示，光伏组件要在户外环境连续运营25年以上，光伏胶膜的品质直接影响到光伏组件的产品质量、使用寿命等指标。在N型电池快速发展、双面组件市占率增长等因素推动下，具备更优异的耐老化性、低水汽透过率以及抗PID性能的POE胶膜备受青睐，成为N型电池组件的首选。然而，受成本偏高、POE粒子预计供不应求、EVA方案性能提升、转光膜放量等因素影响，下游组件厂商对光伏胶膜产品的需求在发生变化，从纯POE转向EXP(一层EVA一层POE)或者EPE(双面EVA中间POE)。

光伏景气度持续，胶膜市场规模持续提升。亿渡数据测算，到2026年，光伏胶膜行业规模有望达到382.15亿元，复合年均增长率或达13.34%。

对于EVA需求的增长，有光伏胶膜公司研发人士表示，降本需求及对原材料瓶颈担忧，使得厂商开始接受EVA方案。

一个需要提及的背景是，由于生产工艺复杂，产业链上游的关键原材料POE粒子一直被外资企业所垄断，其中陶氏化学就占据了超过40%的全球市场份额。

对于光伏胶膜需求趋势，多位胶膜从业人士在接受采访时表示，新需求之下，EVA今年供应偏紧，明年是扩产空档期，缺口将进一步扩大。POE今年供求平衡，后年国产POE大量出货后预计价格将下降。

扩产、跨界 上市公司抢抓机遇

2月4日，深圳燃气公告，公司控股子公司江苏斯威克新材料股份有限公司拟在盐城设立全资子公司，投资13.64亿元新建年产4.2亿平方米光伏封装胶膜项目。

记者注意到，光伏胶膜需求旺盛，龙头公司纷纷抢抓机遇。除了深圳燃气，海优新材、绿康生化等胶膜龙头公司纷纷公告扩产，石化公司东方盛虹等则跨界杀入。

2月4日，海优新材发布定增预案(修订稿)，拟定增募集资金不超过11.36亿元，主要用于公司主营业务光伏封装胶膜产品，着重新增白色增效EVA胶膜及POE胶膜产能。

海优新材表示，年产2亿平方米光伏封装材料生产建设项目(一期)建成后，将新增7100万平方米透明EVA胶膜、6700万平方米白色增效EVA胶膜和6200万平方米POE胶膜产能。上饶海优威应用薄膜有限公司年产20000万平方米光伏胶膜生产项目(一期)建成后，将新增7000万平方米透明EVA胶膜产能、6000万平方米白色增效EVA胶膜和7000万平方米POE胶膜产能。本次募投项目可进一步扩充公司优质产能，满足快速增长的市场需求。

绿康生化1月30日披露了大手笔对外投资计划，全资子公司绿康(海宁)胶膜材料有限公司拟在海宁市黄湾镇投资建设年产8亿平方米光伏胶膜项目，项目总投资60亿元，全部达成100条胶膜生产线后，年销售额将达100亿元，税收2亿元。

百佳年代在招股书(申报稿)中披露，公司拟IPO募资15.97亿元，用于年产2.6亿平方米光伏胶膜项目、年产8800万平方米光伏胶膜项目等。

石化公司也在积极布局。东方盛虹的POE中试项目于2022年9月投产，远期规划是年产50万吨规模。万华化学2022年底披露，计划投资176亿元建设120万吨/年乙烯及下游高端聚烯烃项目。