电动汽车:重点关注上下游两端的机会。下游看充电桩运营以及电动汽车运营环节,新的商业模式将带来新的机会,建议关注进行智慧充电设备产能扩充的中恒电气;上游关注动力电池产能过剩的预期差,以及销售火爆对上游BMS及材料需求的超预期拉动。推荐国轩高科,关注潜在标的:和顺电气、沧州明珠、大洋电机。

新能源:重点关注2016年核电后处理市场爆发带来的机会,我们认为核电新开工周期从底部复苏到逐步平稳,随着在运营机组的逐步增加以及时间的累积,核废料处理成为市场急迫的需求,我们更加看好具备爆发性的核电后市场,重点推荐应流股份。光伏产业关注中游高效产品替代带来的成长性机会,关注单晶龙头隆基股份以及双玻组件龙头亚玛顿。能源互联网模式成功实现跨区域复制,分布式光伏、用电侧服务两项业务构成业绩新的爆发点,推荐林洋电子。

电力设备:坚定看好售电服务市场,电改配套政策落地,售电公司未来的激烈竞争将催生用户需求。需求侧管理服务公司不仅获取曾经电力公司关系型利润,而且能够扼住下游用电数据流量入口,衍生新的电力需求服务模式,构建用电侧能源互联网。新联电子软硬件一体化搭建用电服务云平台,掌握数据流量入口,特色模式打造用电服务潜在龙头。16年估值30倍。推荐标的:新联电子、智光电气。

工业控制:工业控制作为产业升级大方向,核心逻辑长期看好,建议关注在机器人核心零部件具备进口替代能力的标的:汇川技术。

三句话推荐个股:

应流股份:国内高端铸件龙头,核电中子吸收材料以及航空发动机核心零部件创造巨大市值空间。预计15-17年EPS为0.34、0.6、1.01元,对应PE为83.59、47.37、28.14倍,增持评级。

新联电子:软硬件一体化搭建用电服务云平台,掌握数据流量入口,特色模式打造用电服务潜在龙头。预计15-17年EPS为0.67、0.83、0.98元,对应PE为43.96、35.71、30.36倍,增持评级。

亚玛顿:双玻组件16年迎来首次爆发,技术储备新产品应用于电子领域,16年也将迎来放量,公司三年复合增长100%以上。预计公司15-17年EPS为0.50、1.25、2.96元,对应PE为99.78、39.91、16.85倍,增持评级。